Оценка дебиторской и кредиторской задолженности
Стоит отметить, что Оценка дебиторской задолженности основывается на рассмотрении текущей стоимости денег (задолженностей) в зависимости от дебитора/кредитора, сроков и оборачиваемости задолженности, а также ставок, по которым используется задолженность (преимущественно относится к кредиторской задолженности).
Оценка долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности проводится, как правило, на основании анализа графика ожидаемых поступлений денежных средств. При этом просроченные, не реальные к взысканию суммы частично или полностью списываются. Величина рыночной стоимости дебиторской задолженности определяется путем применения к балансовой стоимости дебиторской задолженности, за вычетом безнадежных долгов, процедуры дисконтирования, учитывающей наиболее вероятные сроки погашения дебиторской задолженности и факторы риска.
Существует два принципиальных подхода к оценке дебиторской задолженности. Первый подход — рыночный. Он может быть использован в тех случаях, когда долги дебитора продаются на рынке. Если долги данного дебитора не котируются, но анализ деятельности дебитора позволяет сделать вывод о схожести его положения с положением тех предприятий, долги которых продаются, для оценки задолженности можно применить метод, сходный с методом рынка капитала при оценке бизнеса.
Второй подход связан с дисконтированием размера дебиторской задолженности в зависимости от сроков ее погашения. При этом делается допущение, что финансовые ресурсы, материальную основу которых составляют деньги, имеют временную ценность: денежные средства в данный момент времени и через определенный промежуток времени имеют разную стоимость при равном номинале. Для определения ценности финансовых ресурсов может быть выбран метод дисконтирования в соответствии с которым права (требования) дебитора дисконтируются (пропорционально уменьшаются) в зависимости от срока платежа в соответствии с понижающими коэффициентами. При этом периодом дисконтирования является количество дней, в течение которых ожидается выплата дебиторской задолженности.
